📰 Kryptoraport, Wiadomości ze świata, Bitcoin, Makroekonomia – 18 grudnia 2025

⏱ 4 minuty czytania

Raport przygotował nasz specjalista od researchu, Waldemar Wolak, opracowany na podstawie analizy rynku i wsparcia narzędzi AI. 🤝🤖

🚨 Bitcoin: Jazda bez trzymanki i sygnały ostrzegawcze

Ostatnie dni na rynku Bitcoina to istna huśtawka emocji, od euforii przy 90 000 USD, przez strach na poziomach 85 000–86 000 USD, aż po powrót do punktu wyjścia. Ta dynamiczna zmienność świadczy o głębokiej psychozie rynkowej.

Kluczowe sygnały z analizy technicznej:

• RSI Bitcoina: Osiągnęło najniższe poziomy od czasów, gdy Bitcoin wyceniany był na 16 000 USD. To sygnał, który historycznie poprzedzał bear market z 2018 roku.
• Wniosek: Dobre wiadomości nie zawsze muszą prowadzić do wzrostów. W rynkach niedźwiedzich inwestorzy często sprzedają nawet pozytywne informacje.

🌍 Globalne Makro: Bank Japonii na horyzoncie

Świat finansów to znacznie więcej niż tylko decyzje amerykańskiego FED-u. Cała uwaga skupia się teraz na Japonii i zbliżającej się decyzji Banku Japonii (BOJ) 19 grudnia.

Oczekiwana podwyżka stóp procentowych:

• Z 0,5% do 0,75%.
• Konsensus: 100% ekonomistów (Bloomberg) i 90–98% rynków predykcyjnych.

Taka podwyżka już wywołuje reakcje na globalnych rynkach akcji (S&P 500: -1,16%, NASDAQ: prawie -2%). Dla rynku kryptowalut może to oznaczać poważny wstrząs płynnościowy.

💰 Finanse: Bomba makro – YEN CARRY TRADE

Jednym z najważniejszych aspektów tej sytuacji jest fenomen YEN CARRY TRADE. Przez lata Japonia utrzymywała stopy procentowe na poziomie bliskim zeru, co pozwalało instytucjom pożyczać taniego jena i inwestować w bardziej dochodowe aktywa, takie jak akcje USA, obligacje, a nawet Bitcoin.

Skala zjawiska:

• Ostrożnie szacuje się na 1–2 biliony USD.
• Z derywatami, kwota ta może sięgać nawet 4 bilionów USD.

Problem: Wzrost stóp procentowych w Japonii oznacza umocnienie jena. To z kolei prowadzi do tzw. margin calli i zmusza instytucje do sprzedaży płynnych aktywów. Bitcoin, jako aktywo handlowane 24/7, często jest pierwszym, który odczuwa takie wstrząsy. Historia pokazuje, że poprzednie podwyżki BOJ korelowały ze spadkami BTC o 23% i 26%. Sierpień 2024 to kolejny przykład gwałtownego krachu wywołanego podobnymi wydarzeniami.

🏛️ Instytucje kontra Detal: Kto wytrzyma?

Mimo ogólnego zawirowania, rynek instytucjonalny zdaje się zachowywać większy spokój.

• „Insider whale”: Odnotował straty rzędu 83 mln USD w tydzień, co pokazuje, że nawet najwięksi gracze nie są nietykalni.
• Akumulacja: Niemniej jednak, wieloryby akumulują 269 000 BTC (ok. 23 mld USD) w ciągu 30 dni, a „Sharks” (posiadający 100–1000 BTC) również dokładają. Fidelity zwiększyło swoje posiadanie o około 391 mln USD w BTC.

To wyraźny kontrast z detalicznym inwestorem, który jest emocjonalnie zmiażdżony przez zmienność.

Kontrsiła:

W międzyczasie, amerykański FED w dalszym ciągu pompuje około 40 mld USD miesięcznie (nie QE z nazwy, ale o podobnym efekcie). Starcie polityk monetarnych – zacieśnianie w Japonii kontra luzowanie w USA – tworzy złożone środowisko, w którym Bitcoin, kochający globalną płynność, musi się odnaleźć.

🧠 Psychologia Rynku: Strategia ponad Emocje

Obecny rynek Bitcoina to arena strachu, frustracji i zmęczenia. Manipulacje intraday, takie jak gwałtowne ruchy o +/- 3 300 USD, prowadzą do masowych likwidacji pozycji long i short, często pozostawiając efekt netto bliski zeru.

Te powtarzalne schematy, szczególnie widoczne przy otwarciu rynków w USA, są napędzane przez boty i algorytmy, podczas gdy inwestorzy detaliczni bez planu są ich ofiarami.

Kluczowa lekcja:

W tym środowisku strategia jest znacznie ważniejsza niż emocje. Cena może spaść znacząco niżej, a ta gra toczy się o czas i psychikę.

📊 Poziomy i Technika: Gdzie szukać wsparcia?

Zielona strefa wsparcia:

• 80 000 – 84 000 USD: To kluczowy poziom, reprezentujący koszt short-term holderów oraz obszar zakupów przez fundusze ETF.
• Scenariusz paniki: Jeśli poziom 80 000 USD pęknie, możemy zobaczyć spadek do 60 000 – 70 000 USD. Koszt produkcji Bitcoina wynosi około 71 000 USD.

Żółta struktura techniczna:

• Trendline z 2021 roku: Kiedyś działała jako opór, dziś jest wsparciem. Retest z góry, a nie z dołu, może być interpretowany jako byczy sygnał w porównaniu do historycznych wzorców.
• Czas na decyzję: Rynek potrzebuje od 60 do 100 dni na podjęcie kolejnej dużej decyzji.

🧾 Podsumowanie i Strategiczne Wnioski

Bitcoin znajduje się w fazie emocjonalnego bear marketu, z ekstremalnie niskim RSI. Decyzja Banku Japonii może wywołać poważny szok płynnościowy, choć częściowo amortyzowany przez luzowanie ze strony FED-u. Mimo że detal kapituluje, wieloryby konsekwentnie akumulują.

To może być zarówno pułapka na niedźwiedzie, jak i „flush” przed kolejną falą wzrostową. Jedno jest pewne: nadchodzi okres zwiększonej zmienności. Wygrają ci, którzy mają jasno określony plan i trzymają się go niezależnie od krótkoterminowych fluktuacji.

Porada Podatkowa od Optima-Creative 🇬🇧

Zachowuj skrupulatne zapisy każdej transakcji kryptowalutowej – zakupu, sprzedaży, wymiany, otrzymania nagród – notując datę, wartość w GBP w momencie transakcji oraz rodzaj operacji. To niezbędne do prawidłowego obliczenia podatku od zysków kapitałowych oraz dochodów, a także do udowodnienia swoich rozliczeń w przypadku kontroli HMRC.